Gestión de la comprensión de la divisa Riesgo El comercio es el intercambio de bienes o servicios entre dos o más partes. Así que si usted necesita gasolina para su automóvil, entonces sería intercambiar sus dólares para la gasolina. En los viejos tiempos, y aún en algunas sociedades, el comercio se llevó a cabo por medio del trueque. donde uno de los productos básicos fue intercambiado por otro. Un comercio puede haber ido así: Persona A Persona B solucionará ventana rota a cambio de una cesta de manzanas del árbol Persona B. Esta es una manera práctica, fácil de manejar, día a día, ejemplo de hacer un comercio, con relativamente fácil gestión de riesgo. Con el fin de reducir el riesgo, la persona A puede pedir a la persona B para mostrar sus manzanas, para asegurarse de que son buenas para comer, antes de fijar la ventana. Esta es la forma de comercio ha sido desde hace milenios: un proceso humano práctico, reflexivo. Este es ahora Ahora entrar en la World Wide Web y, de repente riesgo puede llegar a ser completamente fuera de control, en parte debido a la velocidad a la que puede tener lugar una transacción. De hecho, la velocidad de la transacción, la gratificación instantánea y la adrenalina de obtener una ganancia en menos de 60 segundos a menudo puede desencadenar un instinto de juego, a la que pueden sucumbir a muchos comerciantes. Por lo tanto, podrían convertir a negociación en línea como una forma de juego en lugar de acercarse el comercio como una empresa profesional que requiere hábitos especulativos adecuados. (Más información en qué invertir o azar) Especular como un comerciante no es el juego. La diferencia entre el juego y la especulación es la gestión de riesgos. En otras palabras, con la especulación, tiene algún tipo de control sobre su riesgo, mientras que con los juegos de azar no te. Incluso un juego de cartas como el póquer puede jugar ya sea con la mentalidad de un jugador o con la mentalidad de un especulador. por lo general con resultados totalmente diferentes. Estrategias de apuestas Hay tres formas básicas para tomar una apuesta: Martingala. anti-martingala o especulativo. La especulación proviene de la palabra latina speculari, es decir, a reconocer o buscar hacia adelante. En una estrategia Martingala, lo haría-up doble su apuesta cada vez que pierde, y la esperanza de que con el tiempo la mala racha terminará y se hará una apuesta favorable, recuperando de esta manera todas sus pérdidas e incluso hacer una pequeña ganancia. El uso de una estrategia contra la martingala, debería reducir a la mitad sus apuestas cada vez que se pierde, sino que duplicar sus apuestas cada vez que usted ganó. Esta teoría asume que se puede sacar provecho de una racha ganadora y beneficiarse en consecuencia. Claramente, los comerciantes en línea, esta es la mejor de las dos estrategias a adoptar. Siempre es menos riesgoso para tomar sus pérdidas rápidamente y añadir o aumentar el tamaño de la operación cuando se está ganando. Sin embargo, no hay comercio debe tomarse sin apilar en primer lugar las probabilidades a su favor, y si esto no es posible, entonces claramente hay comercio debe ser tomado en absoluto. (Para más información sobre el método de Martingala, leer FX Trading La Martingala Láctea.) Saber las probabilidades Así, la primera regla de la gestión del riesgo es calcular las probabilidades de su comercio tenga éxito. Para ello, es necesario comprender tanto el análisis fundamental y técnico. Usted tendrá que entender la dinámica del mercado en el que usted está negociando, y también saber dónde están los puntos de activación de los precios psicológicos son probables, que un gráfico de precios puede ayudar a decidir. Una vez que se tomó la decisión de tomar el comercio a continuación, el siguiente factor más importante está en cómo controlar o gestionar el riesgo. Recuerde, si se puede medir el riesgo, puede, en su mayor parte, gestionarlo. En apilar las probabilidades a su favor, es importante trazar una línea en la arena, que será su punto de corte a cabo si el mercado opera a ese nivel. La diferencia entre este punto de terminación y en el que introduce el mercado es el riesgo. Psicológicamente, debe aceptar este riesgo por adelantado, incluso antes de tomar el comercio. Si se puede aceptar la pérdida potencial, y estás bien con él, entonces se puede considerar el comercio más allá. Si la pérdida será demasiado para que usted pueda tener, entonces usted no debe tomar el oficio o de lo contrario se verá gravemente estresado y no puede ser objetivo como sus ingresos comerciales. Liquidez El siguiente factor de riesgo para el estudio es la liquidez. La liquidez significa que hay un número suficiente de compradores y vendedores a los precios actuales para tomar con facilidad y de manera eficiente su operación. En el caso de los mercados de divisas, liquidez, por lo menos en las principales monedas. nunca es un problema. Esta liquidez se conoce como la liquidez del mercado, y en el mercado de divisas de contado. que representa alrededor de 2 billones de dólares por día en el volumen de operaciones. Sin embargo, esto no es necesariamente la liquidez disponible para todos los corredores y no es la misma en todos los pares de divisas. Es realmente la liquidez corredor que afectará a usted como un comerciante. A menos que el comercio directamente con un gran banco de divisas se trata, lo más probable es que tenga que depender de un corredor en línea para mantener su cuenta y para ejecutar sus operaciones en consecuencia. Las cuestiones relativas al riesgo intermediario están más allá del alcance de este artículo, pero los corredores grandes, bien conocidas y bien capitalizados deben estar bien para la mayoría de los comerciantes minoristas en línea, por lo menos en términos de tener liquidez suficiente para ejecutar con eficacia su comercio. Riesgo por Comercio Otro aspecto de riesgo se determina por la cantidad de capital de inversión que tiene disponible. Riesgo por operación debe ser siempre un pequeño porcentaje de su capital total. Un buen porcentaje de partida podría ser 2 de su capital comercial disponible. Así, por ejemplo, si tiene 5000 en su cuenta, el máximo permisible de pérdida no debe ser mayor que 2. Con estos parámetros de su pérdida máxima sería de 100 por el comercio. Una pérdida por operación 2 significaría que puede ser incorrecto 50 veces seguidas antes de acabar con su cuenta. Este es un escenario poco probable si usted tiene un sistema adecuado para apilar las probabilidades a su favor. Entonces, ¿cómo realmente se mide el riesgo La manera de medir el riesgo por el comercio es mediante el uso de su gráfico de precios. Esto se demuestra mejor mirando un gráfico de la siguiente manera: Figura 1: El EUR / USD Una Hora Marco de tiempo Una persona que comercia con derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo más alto de lo normal a cambio de. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales Gestión as. Risk en Banca En el curso de sus operaciones, los bancos se enfrentan invariablemente con diferentes tipos de riesgos que pueden tener un efecto potencialmente negativo en su negocio. La gestión del riesgo en las operaciones bancarias incluye la identificación de riesgos, medición y evaluación, y su objetivo es reducir al mínimo los efectos negativos riesgos pueden tener en el resultado financiero y el capital de un banco. Por lo tanto, los bancos están obligados a formar una unidad organizativa especial a cargo de la gestión de riesgos. Asimismo, están obligados a prescribir procedimientos para la identificación, medición y evaluación, así como los procedimientos para la gestión de riesgos. Los riesgos a los que un banco está particularmente expuesto en sus operaciones son: el riesgo de liquidez, riesgo de crédito, riesgo de mercado (riesgo de tipo de interés, riesgo de divisas y riesgo de cambio en el precio de mercado de valores, derivados financieros y materias primas), los riesgos de exposición, la inversión riesgos, los riesgos relacionados con el país de origen de la entidad a la que está expuesto un banco, el riesgo operacional, riesgo legal, el riesgo de reputación y el riesgo estratégico. El riesgo de liquidez es el riesgo de efectos negativos sobre el resultado financiero y el capital del banco causada por la incapacidad bankrsquos para cumplir con todas sus obligaciones que vencen. El riesgo de crédito es el riesgo de efectos negativos sobre el resultado financiero y el capital del banco causada por borrowerrsquos defecto en sus obligaciones con el banco. El riesgo de mercado incluye riesgo de interés y divisas. Riesgo de tipo de interés es el riesgo de efectos negativos sobre el resultado financiero y el capital del banco causada por los cambios en las tasas de interés. El riesgo de cambio es el riesgo de efectos negativos sobre el resultado financiero y el capital del banco causada por cambios en los tipos de cambio. Un tipo especial de riesgo de mercado es el riesgo de un cambio en el precio de mercado de valores, derivados financieros o productos comercializados o comercializables en el mercado. los riesgos de exposición incluyen los riesgos de la exposición bankrsquos a una sola entidad o de un grupo de entidades relacionadas. Los riesgos de inversión incluyen los riesgos de la inversión bankrsquos en las entidades del sector no financiero, los activos fijos y bienes inmuebles de inversión. Riesgos relacionados con el país de origen de la entidad a la que está expuesto un banco (riesgo país) es el riesgo de efectos negativos sobre el resultado financiero y el capital del banco debido a bankrsquos incapacidad para recoger las reclamaciones de dicha entidad por motivos derivados de la política , las condiciones económicas y sociales de tales entityrsquos país de origen. El riesgo país incluye el riesgo político y económico, y el riesgo de transferencia. El riesgo operacional es el riesgo de efectos negativos sobre el resultado financiero y el capital del banco causado por omisiones en el trabajo de los empleados, procedimientos y procesos internos inadecuados, manejo inadecuado de la información y otros sistemas, y los acontecimientos externos imprevisibles. El riesgo legal es el riesgo de pérdida causada por multas o sanciones se originan en disputas judiciales por incumplimiento de las obligaciones contractuales y legales, y las penas y sanciones dictadas por un órgano regulador. El riesgo de reputación es el riesgo de pérdida causada por un impacto negativo sobre el posicionamiento en el mercado del banco. el riesgo estratégico es el riesgo de pérdida causada por la falta de un componente de desarrollo a largo plazo en los bankrsquos gestión team. Your socio financiero para la Vida de Divisas La exposición de Gestión de Riesgos de monedas extranjeras puede tener un impacto marcado en sus transacciones internacionales. Mediante el uso de estrategias efectivas para manejar divisas, puede ayudar a mitigar los riesgos y ampliar las oportunidades. Nuestros especialistas en divisas pueden discutir los factores de riesgo y las estrategias de cobertura para satisfacer sus necesidades internacionales. Además de precios competitivos para todas las principales monedas, usted puede tomar ventaja de nuestros servicios de consulta, análisis de mercado, y de Asuntos Exteriores Tiempo moneda Depósitos y cuentas a la vista Exención de responsabilidad: 20 FX Moneda Cuentas de Depósito - además de una amplia gama de instrumentos de cobertura. Exención de responsabilidad: 20 FX y FX moneda Producto Localizar una entrada de administrador no es válido Relación. Por favor, inténtelo de nuevo. Nosotros tenemos con usted en un momento que sea conveniente para usted. Highmarks equipo de liderazgo proporciona su penetración en el mercado. Un fuerte socio financiero Una herencia de la resistencia y la estabilidad Exención de responsabilidad: 20 FX moneda Cuentas de Depósito MUFG Union Bank, N. A. (MUB) es un miembro de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Tiempo de moneda extranjera fuerte y cuentas a la vista en moneda extranjera están asegurados por la FDIC hasta por el límite permisible equivalente en dólares estadounidenses. Principal depositada está sujeto al riesgo de tipo de cambio que puede afectar negativamente a la cantidad de intereses y del principal devuelto en términos de dólares estadounidenses. Para obtener más información sobre los riesgos de las cuentas de depósito en moneda extranjera, con el Especialista MUB gerente de relaciones o de divisas y solicitar una copia del Todo sobre las cuentas de negocio Servicios de amplificador de Divulgación y Acuerdo y Negocios Lista de tarifas, o Todo sobre las cuentas personales Servicios de amplificador de Divulgación y Acuerdo y el Anexo cuentas personales de Cargos. según sea apropiado. Exención de responsabilidad: 20 FX y FX de divisas del producto en moneda extranjera y en moneda extranjera productos y arreglos, tales como forwards, opciones y swaps, no están asegurados por la FDIC, y los riesgos de este tipo de productos y los arreglos son únicamente para su cuenta. Transacciones en moneda extranjera como en alta mar renminbi chino puede estar sujeto a ciertas restricciones impuestas por la jurisdicción extranjera de la moneda correspondiente. Asegúrese de que comprende esas restricciones antes de entrar en cualquier transacción de divisas. Para más detalles sobre los riesgos y las características de los productos de comercio de divisas, con el Especialista MUB gerente de relaciones o de divisas y solicitar una copia de la Declaración General de Características y riesgos de los productos de venta libre Exteriores de Exchange. Negación: 20 FX FDIC Esto y cualquier otra información o comunicación proporcionado por MUFG Union Bank, NA (MUB) relativa a la moneda extranjera, divisas y productos y servicios relacionados, ya sea escrita u oral, no tiene como objetivo (y no se considerarán ) asesoramiento de inversión o una recomendación para comprar o vender cualquier moneda u otro instrumento de inversión o, ni se le considerará una garantía o garantía en cuanto a los resultados o resultados de cualquier transaction. How para construir una estrategia, la parte 5 se esperaba: Gestión de Riesgos Antes de seguir leyendo, quiero que piensen en una simple pregunta. Cuando hago esta pregunta en nuestra Dailyfx Bootcamps. las respuestas más comunes son alrededor de 60-70. Algunos comerciantes se adivina un poco más bajo, respondiendo con un número en torno raramente obtenemos una respuesta por debajo de 50. Esto no es correcto. En el comercio, que puede estar bien sólo el 30 del tiempo sin que resulte rentable. En este artículo, voy a mostrar cómo. Wersquore también va a mirar a una pregunta que es, potencialmente, incluso ndash más importante que está investigando qué es posible que no quieren esperar a tener la razón mucho más de la mitad de las veces. Lo que está en precio actual Cuando los bancos reciben órdenes de sus clientes para el intercambio de 1.000.000 dólares estadounidenses por euros, yenes o libras esterlinas, en consecuencia tramitan su negocio y esta oferta o la demanda adicional causarán cambios en el precio. Alternativamente, si conseguimos un anuncio sorpresa de la Fed, Ben Bernanke, jefe, los precios comenzarán a cambiar con bastante rapidez para incorporar cualquier nueva noticia podría estar recibiendo introdujo en el medio ambiente. Sin embargo, ambos de estos factores afectan el precio futuro, y, por desgracia ndash no hay manera de saber que éstos sucederán hasta después de que sucedan. Precio actual se nos acaba mostrando una hoja de ruta de los acontecimientos que han sucedido en el pasado. Thatrsquos ella. No hay almuerzo gratis. Como los comerciantes, es probable que arenrsquot va a exhibir un patrón de forma continua fuera de escozor el mercado de camino a un montón de riquezas. Debido a que el mercado siempre tiene razón. Próximos cambios de precios a menudo dictadas por los acontecimientos futuros que no podemos pronosticar (tales como grandes pedidos de los bancos, o noticias que aún tiene que ocurrir). Con este tipo de eventos, itrsquos imposible saber qué se llevará a cabo, por lo tanto itrsquos imposible continuar con éxito para predecir futuros movimientos de precios sin la ayuda de la gestión de riesgos. Claro, podríamos ser capaces de brillar un ndash de sesgo y si no hay noticias de que entra en el mercado que cambia radicalmente la perspectiva, podríamos incluso ser capaces de operar en la dirección de este sesgo (la tendencia). Wersquove publicado numerosos materiales que tratan de ayudar a los operadores ver esto. Pero a medida que colocar operaciones y construir una estrategia, tenemos que saber que siempre hay una posibilidad de equivocarse en un ndash de comercio ya que no hay garantías de que el precio se moverá hacia arriba o hacia abajo en cualquier punto en el tiempo. Trading es la gestión de probabilidades. En cualquier punto en el tiempo, ¿qué te parece lo más probable es de precio que va hacia arriba o hacia abajo. Itrsquos importante considerar esta cuestión en la planificación de la gestión de riesgos. ¿Con qué frecuencia desea esperar a estar en lo cierto A partir de los rasgos DailyFX de la serie éxito de los comerciantes. encontramos que los comerciantes minoristas tienen razón más a menudo que están equivocados en muchas de las parejas de mayor comercialización. La tabla siguiente muestra los ganadores porcentajes en estos pares durante el período de análisis: Para la mayoría de los pares de divisas observados, los comerciantes eran rentables mucho más de la mitad-de-la-hora (excepto en el gráfico anterior en el que los comerciantes en AUDJPY tenían razón Sólo 49 de las veces). Por lo tanto, se podría esperar que estos comerciantes, con sus porcentajes sustanciales eran ganadoras Desafortunadamente no va bien: a pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando en tantos como 71 de los oficios, los comerciantes todavía perdieron dinero en su conjunto. Quieren aventurar una hipótesis de por qué Bueno, aquí está: La victoria promedio es de color azul, y la pérdida media está en rojo, y como se puede ver ndash cada par muestra que los operadores tomaron las pérdidas más grandes cuando estaban equivocados que la cantidad que hicieron cuando estaban en lo correcto. Y a pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando mucho más en el gráfico anterior, el hecho de que se pierda mucho más cuando se equivocan trae muchas consecuencias no deseadas. En El error número uno de los comerciantes de Forex hacer. Quantitative Strategist David Rodríguez encontró que esto era el escollo más común de los comerciantes en el mercado de divisas y esto puede rectificarse mediante el uso de la gestión de riesgos para su ventaja. El uso de la Gestión de Riesgos Por lo tanto, si un comerciante quiere establecer adecuadamente la gestión del riesgo en sus estrategias, ¿cómo pueden hacerlo Hay dos áreas principales que los comerciantes quieren investigar, mientras que la construcción de su enfoque. La primera miramos arriba, y que se refiere a la relación riesgo-recompensa utilizado en cada operación que se toma en un esfuerzo por evitar Los error número uno de la divisa comerciantes hacen. En el artículo, David sugiere que lsquotraders deben utilizar topes y límites para hacer cumplir una relación riesgo / recompensa de 1: 1 o higher. rsquo Esto puede ser instituida mediante la colocación de una parada y un límite en cada operación, asegurando que el límite es de al menos tan lejos de precio de mercado actual como su parada. Incluso podemos llevar este concepto un paso más allá mediante la búsqueda de mayores beneficios cuando la derecha, pero arriesgando cantidades más pequeñas de modo que cuando las pérdidas son más pequeños esto se puede hacer con una relación riesgo-recompensa de 1-a-2 (riesgo de 1 dólar por cada 2 dólares solicitados). Una representación visual de una relación riesgo-recompensa de 1-a-2 se ilustra en la imagen siguiente: Las razones de tal configuración de riesgo-beneficio son numerosas, ya que los precios futuros pueden ser difíciles de pronosticar y imposible de predecir. Pero cuando un comerciante está en el lado derecho del comercio, este tipo de relación riesgo-recompensa puede maximizar su ganancia y limitar sus pérdidas en los casos en los que están mal. Como cuestión de hecho, dicen que letrsquos un comerciante isnrsquot incluso a la derecha media de la época. Letrsquos asumen un comerciante sólo se está ganando en 40 de sus oficios. Mediante el uso de una relación riesgo-recompensa de 1-a-2, aún pueden alcanzar un beneficio neto. Como se puede ver, la relación riesgo-recompensa cambió por completo la estrategia. Si el comerciante sólo se buscaba un dólar en recompensa por cada dólar que corría el riesgo, la estrategia habría perdido 200 pips. Pero ajustando a un ratio de riesgo-recompensa de 1-a-2, el comerciante se inclina hacia atrás las probabilidades a su favor (aunque sólo tener la razón 40 del tiempo). Pero lo que si nuestra estrategia tiene éxito sólo 30 de los casos (como habíamos mencionado anteriormente) podemos simplemente miramos a ser más agresivos, en busca de una recompensa mayor para el menor número de veces que tenemos la razón. La tabla de abajo se ve en 3 diferentes proporciones de riesgo-recompensa con una relación de 30 victorias: Tomando un paso más allá de la discusión de la gestión de riesgos, podemos empezar a centrarse en está utilizando el apalancamiento. Después de todo, doesnrsquot importa lo fuerte que nuestros ratios de riesgo-recompensa son si nos enfrentamos a una demanda de cobertura dentro de nuestro primer par de oficios de la ejecución de la estrategia. En este tema se ha investigado en mayor profundidad en el artículo lsquo la cantidad de capital Debería cambiar divisas con, rsquo por Jeremy Wagner. Durante la investigación de cómo los comerciantes les fue basan en la cantidad de capital de inversión que se utiliza, Jeremy hizo una observación fascinante. Los comerciantes más pequeños con saldos en sus cuentas, en general, llevan mucho mayor influencia que los comerciantes con saldos más grandes. Los operadores que utilizan menos apalancamiento vieron resultados mucho mejores que los comerciantes de menor balance con niveles superiores al 20-a-1. los comerciantes más grandes de balance (el uso de apalancamiento promedio de 5-a-1) fueron rentables durante 80 más a menudo que los pequeños comerciantes de balance (el uso de apalancamiento promedio de 26-a-1). La tabla de abajo fue tomada directamente de la cantidad de capital lsquo Debería cambiar divisas con, rsquo e ilustra con más detalle esta desviación masiva entre estos grupos de comerciantes. Desde el artículo, Jeremy afirma que lsquotraders deben buscar la implementación de una palanca eficaz de 10-a-1 o less. rsquo Si lo hace, permitirá a los comerciantes para mitigar el daño planteado por las pérdidas y si esto se combina con fuertes relaciones de riesgo-recompensa (en busca de más de una recompensa que la cantidad arriesgada como se mencionó anteriormente), los operadores pueden comenzar a buscar para poner el concepto de gestión de riesgos de trabajar en su favor. --- Escrito por James B. Stanley Puede seguir James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a la lista de distribución James Stanleyrsquos, por favor haga clic aquí. How para construir una estrategia, Parte 5: Gestión de Riesgo Antes de seguir leyendo, quiero que piensen en una simple pregunta. Cuando hago esta pregunta en nuestra Dailyfx Bootcamps. las respuestas más comunes son alrededor de 60-70. Algunos comerciantes se adivina un poco más bajo, respondiendo con un número en torno raramente obtenemos una respuesta por debajo de 50. Esto no es correcto. En el comercio, que puede estar bien sólo el 30 del tiempo sin que resulte rentable. En este artículo, voy a mostrar cómo. Wersquore también va a mirar a una pregunta que es, potencialmente, incluso ndash más importante que está investigando qué es posible que no quieren esperar a tener la razón mucho más de la mitad de las veces. Lo que está en precio actual Cuando los bancos reciben órdenes de sus clientes para el intercambio de 1.000.000 dólares estadounidenses por euros, yenes o libras esterlinas, en consecuencia tramitan su negocio y esta oferta o la demanda adicional causarán cambios en el precio. Alternativamente, si conseguimos un anuncio sorpresa de la Fed, Ben Bernanke, jefe, los precios comenzarán a cambiar con bastante rapidez para incorporar cualquier nueva noticia podría estar recibiendo introdujo en el medio ambiente. Sin embargo, ambos de estos factores afectan el precio futuro, y, por desgracia ndash no hay manera de saber que éstos sucederán hasta después de que sucedan. Precio actual se nos acaba mostrando una hoja de ruta de los acontecimientos que han sucedido en el pasado. Thatrsquos ella. No hay almuerzo gratis. Como los comerciantes, es probable que arenrsquot va a exhibir un patrón de forma continua fuera de escozor el mercado de camino a un montón de riquezas. Debido a que el mercado siempre tiene razón. Próximos cambios de precios a menudo dictadas por los acontecimientos futuros que no podemos pronosticar (tales como grandes pedidos de los bancos, o noticias que aún tiene que ocurrir). Con este tipo de eventos, itrsquos imposible saber qué se llevará a cabo, por lo tanto itrsquos imposible continuar con éxito para predecir futuros movimientos de precios sin la ayuda de la gestión de riesgos. Claro, podríamos ser capaces de brillar un ndash de sesgo y si no hay noticias de que entra en el mercado que cambia radicalmente la perspectiva, podríamos incluso ser capaces de operar en la dirección de este sesgo (la tendencia). Wersquove publicado numerosos materiales que tratan de ayudar a los operadores ver esto. Pero a medida que colocar operaciones y construir una estrategia, tenemos que saber que siempre hay una posibilidad de equivocarse en un ndash de comercio ya que no hay garantías de que el precio se moverá hacia arriba o hacia abajo en cualquier punto en el tiempo. Trading es la gestión de probabilidades. En cualquier punto en el tiempo, ¿qué te parece lo más probable es de precio que va hacia arriba o hacia abajo. Itrsquos importante considerar esta cuestión en la planificación de la gestión de riesgos. ¿Con qué frecuencia desea esperar a estar en lo cierto A partir de los rasgos DailyFX de la serie éxito de los comerciantes. encontramos que los comerciantes minoristas tienen razón más a menudo que están equivocados en muchas de las parejas de mayor comercialización. La tabla siguiente muestra los ganadores porcentajes en estos pares durante el período de análisis: Para la mayoría de los pares de divisas observados, los comerciantes eran rentables mucho más de la mitad-de-la-hora (excepto en el gráfico anterior en el que los comerciantes en AUDJPY tenían razón Sólo 49 de las veces). Por lo tanto, se podría esperar que estos comerciantes, con sus porcentajes sustanciales eran ganadoras Desafortunadamente no va bien: a pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando en tantos como 71 de los oficios, los comerciantes todavía perdieron dinero en su conjunto. Quieren aventurar una hipótesis de por qué Bueno, aquí está: La victoria promedio es de color azul, y la pérdida media está en rojo, y como se puede ver ndash cada par muestra que los operadores tomaron las pérdidas más grandes cuando estaban equivocados que la cantidad que hicieron cuando estaban en lo correcto. Y a pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando mucho más en el gráfico anterior, el hecho de que se pierda mucho más cuando se equivocan trae muchas consecuencias no deseadas. En El error número uno de los comerciantes de Forex hacer. Quantitative Strategist David Rodríguez encontró que esto era el escollo más común de los comerciantes en el mercado de divisas y esto puede rectificarse mediante el uso de la gestión de riesgos para su ventaja. El uso de la Gestión de Riesgos Por lo tanto, si un comerciante quiere establecer adecuadamente la gestión del riesgo en sus estrategias, ¿cómo pueden hacerlo Hay dos áreas principales que los comerciantes quieren investigar, mientras que la construcción de su enfoque. La primera miramos arriba, y que se refiere a la relación riesgo-recompensa utilizado en cada operación que se toma en un esfuerzo por evitar Los error número uno de la divisa comerciantes hacen. En el artículo, David sugiere que lsquotraders deben utilizar topes y límites para hacer cumplir una relación riesgo / recompensa de 1: 1 o higher. rsquo Esto puede ser instituida mediante la colocación de una parada y un límite en cada operación, asegurando que el límite es de al menos tan lejos de precio de mercado actual como su parada. Incluso podemos llevar este concepto un paso más allá mediante la búsqueda de mayores beneficios cuando la derecha, pero arriesgando cantidades más pequeñas de modo que cuando las pérdidas son más pequeños esto se puede hacer con una relación riesgo-recompensa de 1-a-2 (riesgo de 1 dólar por cada 2 dólares solicitados). Una representación visual de una relación riesgo-recompensa de 1-a-2 se ilustra en la imagen siguiente: Las razones de tal configuración de riesgo-beneficio son numerosas, ya que los precios futuros pueden ser difíciles de pronosticar y imposible de predecir. Pero cuando un comerciante está en el lado derecho del comercio, este tipo de relación riesgo-recompensa puede maximizar su ganancia y limitar sus pérdidas en los casos en los que están mal. Como cuestión de hecho, dicen que letrsquos un comerciante isnrsquot incluso a la derecha media de la época. Letrsquos asumen un comerciante sólo se está ganando en 40 de sus oficios. Mediante el uso de una relación riesgo-recompensa de 1-a-2, aún pueden alcanzar un beneficio neto. Como se puede ver, la relación riesgo-recompensa cambió por completo la estrategia. Si el comerciante sólo se buscaba un dólar en recompensa por cada dólar que corría el riesgo, la estrategia habría perdido 200 pips. Pero ajustando a un ratio de riesgo-recompensa de 1-a-2, el comerciante se inclina hacia atrás las probabilidades a su favor (aunque sólo tener la razón 40 del tiempo). Pero lo que si nuestra estrategia tiene éxito sólo 30 de los casos (como habíamos mencionado anteriormente) podemos simplemente miramos a ser más agresivos, en busca de una recompensa mayor para el menor número de veces que tenemos la razón. La tabla de abajo se ve en 3 diferentes proporciones de riesgo-recompensa con una relación de 30 victorias: Tomando un paso más allá de la discusión de la gestión de riesgos, podemos empezar a centrarse en está utilizando el apalancamiento. Después de todo, doesnrsquot importa lo fuerte que nuestros ratios de riesgo-recompensa son si nos enfrentamos a una demanda de cobertura dentro de nuestro primer par de oficios de la ejecución de la estrategia. En este tema se ha investigado en mayor profundidad en el artículo lsquo la cantidad de capital Debería cambiar divisas con, rsquo por Jeremy Wagner. Durante la investigación de cómo los comerciantes les fue basan en la cantidad de capital de inversión que se utiliza, Jeremy hizo una observación fascinante. Los comerciantes más pequeños con saldos en sus cuentas, en general, llevan mucho mayor influencia que los comerciantes con saldos más grandes. Los operadores que utilizan menos apalancamiento vieron resultados mucho mejores que los comerciantes de menor balance con niveles superiores al 20-a-1. los comerciantes más grandes de balance (el uso de apalancamiento promedio de 5-a-1) fueron rentables durante 80 más a menudo que los pequeños comerciantes de balance (el uso de apalancamiento promedio de 26-a-1). La tabla de abajo fue tomada directamente de la cantidad de capital lsquo Debería cambiar divisas con, rsquo e ilustra con más detalle esta desviación masiva entre estos grupos de comerciantes. Desde el artículo, Jeremy afirma que lsquotraders deben buscar la implementación de una palanca eficaz de 10-a-1 o less. rsquo Si lo hace, permitirá a los comerciantes para mitigar el daño planteado por las pérdidas y si esto se combina con fuertes relaciones de riesgo-recompensa (en busca de más de una recompensa que la cantidad arriesgada como se mencionó anteriormente), los operadores pueden comenzar a buscar para poner el concepto de gestión de riesgos de trabajar en su favor. --- Escrito por James B. Stanley Puede seguir James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a la lista de distribución James Stanleyrsquos, por favor haga clic aquí.
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